תיקון 190 לפקודת מס הכנסה ?!
אז מה זה תיקון 190 ?
זהו תיקון לפקודת מס הכנסה אשר בוצע בשנת 2012 מתוך מטרה להסדיר עיוותים בחסכון הפנסיוני. במלים פשוטות, התיקון מאפשר לגמלאי/ית ליהנות מקופת גמל כאפיק השקעה בשוק ההון , ליהנות מנזילות מלאה של הכסף שנחסך בה וממשיכתו בצורה קלה ונוחה.
היתרונות אז למה זה טוב?
קופות גמל נהנות מ-3 יתרונות בהשוואה לאלטרנטיבות האחרות בשוק:
1. מיסוי
2. עלויות
3. יתרונות השקעה
אדגיש כי השילוב בין שלושת היתרונות הללו יוצר מכשיר השקעה איכותי וזול, המסוגל להניב תשואה עודפת על פני ההשקעות האלטרנטיביות בזכות יתרונות טכניים.
יתרונות המיסוי
מנהלי השקעות בקופות גמל נהנים מפטור מלא על רווחי הון. כלומר, בכל פעם שהם מקבלים דיבידנד (חלוקת רווחי חברה לבעלי המניות לפי שיעור החזקה יחסי), ו/או כאשר מקבלים ריבית על איגרת חוב ("קופון") ו/ או מוכרים נייר ערך ברווח, הם אינם משלמים מס רווחי הון עם הפעולה , מה שמגדיל את פוטנציאל התשואה של קופת הגמל .
לידיעה המס רווחי הון הינו בשיעור 25% מהרווח הריאלי על כל השקעה .
כך גם המעבר בין מסלולי ההשקעה השונים בקופת גמל אינו כרוך בתשלום מס על הרווחים שנצברו עד תהליך השינוי .
למעשה זו דחיית תשלום מס , הנדחית עד למועד משיכת קופת הגמל ולכך יש השפעה חיובית על סך התשואה המצטברת בקופה.
בנוסף, בעת משיכת הכסף מהקופה ישולם מס בשיעור של 15% בלבד על הרווחים שנצברו בקופה (אטרקטיבי מאוד בייחוד כאשר האינפלציה כיום נמוכה מאוד).
יתרונות ההשקעה
מנהלי קופות הגמל רשאים להשקיע במגוון מכשירי השקעה, בנוסף להשקעה בניירות ערך הנסחרים בבורסה. כמו השקעה בנכסים לא סחירים, כמו נדל"ן מניב, השתתפות בהנפקות ונהנים מעלויות קניה ומכירה נמוכים מאוד השמורים לגופים מוסדיים בלבד.
אפשרות ניהול נוספת של קופות הגמל ההוניות הן בשיטת ניהול אישי IRA הנהוגה בארה"ב אשר מקנים ללקוח יתרון בניהול אישי של הקופה ע"י מנהל תיקים אישי ומקצועי , הקופה מתנהלת בבנק הלקוח , ובניהול משולב של כלל הנכסים המנוהלים של הלקוח , כך שתאפשר תכנון מס בין תיקי ההשקעות השונים של הלקוח ומדובר בחיסכון בעלויות שקיפות ושליטה על כל הכספים המנוהלים.
עלויות
דמי הניהול בקופת גמל נמוכים בהרבה בהשוואה לאלטרנטיבות החיסכון הקיימות . בנוסף, קופות גמל אינן גובות מע"מ והחוסך/ת פטור/ה מעמלות בנקאיות נוספות, כמו דמי משמרת ניירות ערך.
גם עלויות הקניה והמכירה של ניירות ערך בתוך הקופה (על ידי מנהלי ההשקעות) נמוכות מאוד (בכ- 70%!), עובדה התורמת לתשואה של הקופות באופן ישיר.
ואם כל זה לא שכנע אתכם: אז חשיבה לגבי העתיד כן צריכה לעניין אתכם..... , העברה בין דורית – העברת הנכסים החסכונות ליורשים פטורים ממס, ומשתלמת הרבה יותר.
כך אם החוסך הלך לעולמו לפני גיל 75, יורשיו ייהנו מהחיסכון הנצבר בפטור מלא ממס. כך שהיורשים יוכלו "להיכנס לנעלי" החוסך וליהנות מזכויותיו , ויכולים להגיע לחיסכון של עשרות אלפי שקלים .
בשורה התחתונה
בתוך השם "תיקון 190 " מסתתרת הטבה פיננסית משמעותית לבני ובנות הגיל השלישי. הטבה זו מנוצלת כיום על ידי יותר ויותר חוסכים שנחשפים , אני מאמינה שהסיבות לכך הן יותר מידע זמין והכוונה נכונה של אנשי מקצוע.
